為強(qiáng)化商業(yè)銀行衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)量能力，適應(yīng)國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)變化和衍生工具業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，銀監(jiān)會(huì)16日發(fā)布《關(guān)于印發(fā)<衍生工具交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則>的通知》(下稱《通知》)。業(yè)內(nèi)人士稱，新的衍生工具資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則將有助于商業(yè)銀行更充分地捕捉衍生工具交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)和增長(zhǎng)。

銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)是衍生工具業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)種類。本輪國(guó)際金融監(jiān)管改革的重要內(nèi)容之一，就是強(qiáng)化衍生工具交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求。

銀監(jiān)會(huì)發(fā)布新計(jì)量規(guī)則，一是考慮到近年商業(yè)銀行衍生工具交易增長(zhǎng)加快，業(yè)務(wù)品種多樣化，以及商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)擴(kuò)張，境外衍生品交易增加。二是借鑒巴塞爾委員會(huì)發(fā)布的衍生工具資本計(jì)量國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，從而大幅提高衍生工具資本計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。

與原有相關(guān)規(guī)則相比，《通知》提出三方面新要求。

第一，《通知》明確了計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)暴露的三個(gè)層次：凈額結(jié)算組合、資產(chǎn)類別和抵消組合。商業(yè)銀行在區(qū)分每個(gè)層次不同組合的基礎(chǔ)上，逐級(jí)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)暴露。

第二，《通知》規(guī)定了交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的成分?！锻ㄖ芬?guī)定，違約風(fēng)險(xiǎn)暴露分為重置成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露兩部分。

第三，《通知》拓展了風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的范圍和種類。《通知》增加捕捉各類衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)因子。在重置成本方面，引入了追加押品和增加保證金觸發(fā)值等變量。

不過，并不是所有銀行都必須實(shí)施《通知》規(guī)定的新計(jì)量方法?！锻ㄖ芬?guī)定，新計(jì)量規(guī)則適用于：衍生工具名義本金達(dá)到5000億元，或占總資產(chǎn)比例達(dá)到30%以上的商業(yè)銀行。銀監(jiān)會(huì)稱，目前開展衍生工具業(yè)務(wù)的銀行數(shù)量有限，大部分銀行業(yè)務(wù)量較小，而新計(jì)量規(guī)則對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和系統(tǒng)開發(fā)要求較高。因此，衍生工具業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)占比不高的銀行，可沿用現(xiàn)行計(jì)量方法。

（摘自新華網(wǎng)—《上海證券報(bào)》）